Los Fondos son vehículos regulados y supervisados por la CNMV ( Comisión Nacional del Mercado de Valores) y en este sentido están sometidos a un marco de actuación estricto:
- La legislación vigente pone limitaciones a la inversión: tipo de activos y porcentaje máximo de inversión en un mismo valor. De esta manera se pretende garantizar la liquidez de los activos y una adecuada diversificación del fondo.
- Además, estas inversiones deben realizarse en mercados abiertos al público a fin de que el valor liquidativo comunicado al partícipe sea fiel reflejo de los activos del fondo.
- Por otro lado, la sociedad gestora debe informar periódicamente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de la situación del fondo. La Comisión vigila el cumplimiento de la normativa en favor del partícipe, controlando periódicamente las operaciones y carteras de todas las gestoras de instituciones de inversión colectiva.
- La sociedad gestora deberá informar periódicamente al partícipe del fondo. La información suele estar formada por la siguiente documentación: certificado de participación, extracto de movimientos, informes de gestión e informe fiscal.
